أسهم الخزينة (Treasury Stock)
أسهم الخزينة هي الأسهم التي تعيد الشركة شراءها من السوق بعد أن كانت قد أصدرتها سابقاً وبيعها للمساهمين.وتظل هذه الأسهم مملوكة للشركة، لكنها لا تُعتبر ضمن الأسهم المصدرة القائمة (Outstanding Shares) ولا تُمنح حقوق التصويت أو توزيع الأرباح.الطرق المحاسبية لمعالجة أسهم الخزينة
يوجد طريقتان رئيسيتان لمعالجة أسهم الخزينة محاسبياً:- طريقة التكلفة (Cost Method): يتم تسجيل أسهم الخزينة في الحسابات باستخدام التكلفة المدفوعة لشرائها.
- طريقة القيمة الاسمية (Par Value Method): يتم تسجيل أسهم الخزينة بناءً على القيمة الاسمية للأسهم.
- شراء أسهم الخزينة: عند الشراء يتم تسجيلها كأصل مقابل النقد المدفوع وتعتبر طريقة التكلفة هي الأكثر شيوعًا.
| المدين | الدائن | البيان |
|---|---|---|
| ×× | من حـ/أسهم خزينة (Treasury Stock) | |
| ×× | إلى حـ/النقدية (Cash) |
- عند بيع أسهم الخزينة بسعر أعلى من التكلفة:إذا تم بيع الأسهم لاحقًا بسعر أعلى من التكلفة، يتم تسجيل الفرق كـ زيادة في حقوق الملكية (Paid-in Capital – Treasury Stock).
| المدين | الدائن | البيان |
|---|---|---|
| ×× | من حـ/النقدية (Cash) | |
| ×× | إلى حـ/أسهم الخزينة (Treasury Stock) بالقيمة الأصلية. | |
| ×× | إلي حـ/رأس المال المدفوع الإضافي (Paid-in Capital – Treasury Stock) بالفرق |
- عند بيع أسهم الخزينة بسعر أقل من التكلفة: إذا تم بيع الأسهم بسعر أقل من التكلفة، يتم تسجيل الفرق كـ خصم من الأرباح المحتجزة (Retained Earnings) إذا لم يكن هناك رصيد كافٍ في حساب رأس المال الإضافي.
| المدين | الدائن | البيان |
|---|---|---|
| ×× | من حـ/النقدية (Cash) | |
| ×× | من حـ/رأس المال المدفوع الإضافي أو الأرباح المحتجزة بالفرق | |
| ×× | إلى حـ/أسهم الخزينة (Treasury Stock) |
- شراء أسهم الخزينة: يتم تسجيل أسهم الخزينة بناءً على القيمة الاسمية للأسهم وليس التكلفة.
| المدين | الدائن | البيان |
|---|---|---|
| ×× | من حـ/أسهم خزينة (Treasury Stock) بالقيمة الاسمية | |
| ×× | من حـ/رأس المال المدفوع الإضافي (Paid-in Capital) | |
| ×× | إلى حـ/النقدية (Cash) |
- بيع أسهم الخزينة: الفرق بين القيمة الاسمية وسعر البيع يتم تسجيله في حساب رأس المال المدفوع أو الأرباح المحتجزة.
لماذا تقوم الشركات بشراء أسهم الخزينة؟
- تعزيز قيمة السهم في السوق: عندما تقلل الشركة عدد الأسهم المتاحة في السوق، يؤدي ذلك عادة إلى قلة المعروض من الأسهم وبالتالي زيادة الطلب على السهم وارتفاع سعره.
- استخدام الأسهم لاحقاً: الشركة قد تحتفظ بأسهم الخزينة لاستخدامها في برامج حوافز الموظفين أو توزيعها على المدراء التنفيذيين.
- إعادة هيكلة رأس المال: الشركة قد تشتري الأسهم لإعادة توازن هيكل رأس المال إذا كانت ترى أنها تمتلك سيولة زائدة.
- حماية الشركة من الاستحواذ العدائي: تقليل عدد الأسهم المتاحة يجعل من الصعب على أي طرف خارجي الاستحواذ على الشركة.
- قد تستخدم هذه الشركات فى عمليات المبادلة عند رغبتها بالاستحواذ علي شركة أخري مقابل مبادلة أسهم الخزينة بأسهم الشركة المستهدف الاستحواذ عليها.
أثر شراء أسهم الخزينة في القوائم المالية
- تظهر أسهم الخزينة في قائمة المركز المالي (الميزانية) للشركة تحت بنود حقوق الملكية كمدين أي بالسالب مما يعني إنخفاض قيمة حقوق الملكية بمقدار قيمة أسهم الخزينة وفي المقابل تنخفض قيمة إجمالي الأصول نظير شراء الأسهم بـ النقدية.
- بالنسبة لقائمة الدخل في عملية الشراء لا تؤثر على إيرادات وأرباح الشركة و لكن أسهم الخزينة تؤدي إلى انخفاض عدد الأسهم القائمة مما يؤدي إلى زيادة ربح السهم EPS والتوزيع النقدي للسهم Dividends.
تختلف المحاسبة عن إلغاء أسهم الخزينة بين كل من IFRS ,GAAPالمصدر : صفحة محاسب _ بزاوية 180 على فيسبوك
وفقاً لــ GAAP تمتلك الشركة ثلاثة خيارات (أ) تحميل الزيادة فى تكلفة أسهم الخزينة عن القيمة الاسمية للأسهم علي حساب الأرباح المحتجزة . (ب) توزيع الفرق بين رأس المال المدفوع و الأرباح المحتجزة. (ج) تحميل كامل المبلغ لرأس المال المدفوع ..
أما وفقاً لـ IFRS فإن الزيادة قد يتم تحميلها على رأس المال المدفوع , أعتماداً على المعادلة الأصلية المتعلقة بإصدار الأسهم.
